トップ   編集 凍結 差分 バックアップ 添付 複製 名前変更 リロード   新規 一覧 単語検索 最終更新   ヘルプ   最終更新のRSS

オプティマルf

Last-modified: 2008-09-29 (月) 06:06:34 (3432d)
Top / オプティマルf

システムトレード用語

オプティマルfとは(読み:おぷてぃまるえふ、英語:Optimal-f)

オプティマルfとは、ケリーの公式に基づいて算出された、投資額の最適値の事です。

簡単にいうと、ある投資戦略に対して、いくら(=f)投資するのがもっとも良いかを数学的に求める手法です。


例えばオプティマルfは

勝つ確率が60%のゲーム(投資戦略)があるとします。
あなたは100万円を持っていて、毎回好きな額だけ賭けられ(投資でき)ます。
ゲームの回数を100回とすると、1回の掛け金をいくらにするべきでしょうか?



という問題の最適解を教えてくれます。

(ここでは、毎回資産の20%を掛けることが最適解となります。)


詳しい数学的な説明は、ここでは省略しますが、資金管理を考える際の重要な指針となります。

もし、詳しく知りたいという方には、ラルフ・ビンスの書籍である、

投資家のためのマネーマネジメントが参考になります。



ただし、オプティマルfは利益は最適化されても、リスクは最適化されないので注意が必要です。

(そのまま使うのは非常に危険です)